10º-22º
miércoles | 24 abril | 2024
El presidente de la cervecera Damm, Demetrio Carceller, y sus socios, la firma KKR, el fondo luxemburgués Luxempart y la compañía Ergon Capital, han dado un ultimátum a la banca de Pescanova: o apoyan su propuesta de quita del 80% o no tendrán más remedio que formalizar un convenio de liquidación en un plazo de 15 días.
Según “El Confidencial”, esta situación ya se ha comunicado a KKR, que es el interlocutor con la banca desde el momento en que Damm continúa presente en el consejo de administración de la pesquera en calidad de accionista de referencia.
Pescanova se encuentra en situación concursal y con una crisis muy grave desde que se descubrió que el pasivo real de la compañía suma 3.600 millones de euros, muy por encima de los 1.500 que declaraba la antigua dirección de la empresa.
A pesar de que el consejo de Pescanova, con el respaldo explícito de los administradores independientes, ha propuesto la oferta que lidera Damm como la que mejor garantiza el futuro del grupo pesquero, los bancos se muestran reticentes.
presión
Una quita del 80% se considera excesiva por parte de la banca acreedora. Tanto que Deutsche Bank, con el apoyo de la banca extranjera, ha querido resucitar la oferta de Centerbridge para meter presión a Damm y sus socios a fin de que mejorasen las condiciones de su propuesta.
Pero en Damm no lo ven claro. Según el plan de reflotamiento, los 100 millones de ebitda –beneficio bruto operativo– que podría obtener Pescanova en su primer año serían devorados por los costes financieros si la quita fuese inferior al 80%.
Por tanto, los promotores de la oferta que lidera la cervecera catalana entienden que la quita es una pieza clave para la supervivencia del grupo gallego. Los quince días de margen no son un plazo caprichoso.
Al estar Pescanova en situación concursal, los administradores judiciales deben cerrar un convenio de acreedores antes del próximo día 31. De lo contrario, el grupo pesquero estaría abocado a una liquidación, tal y como marca la ley.
Con este panorama, la opción que manejan las entidades financieras consiste en capitalizar la deuda y tomar el control de Pescanova, lo que se denomina la “solución Metrovacesa”.
Pero, precisamente, viendo la experiencia de la citada compañía inmobiliaria, no parece que exista un gran interés por parte de la banca, en especial la española, en reproducir ese modelo.
Entre los bancos, tanto el BBVA como el Santander y, en menor medida Deutsche Bank, se muestran muy reticentes a aplicar la quita que exige Damm. Además, el tiempo juega muy en contra de la multinacional pesquera gallega, cuya situación financiera se va deteriorando por momentos.
